iShares USD Short Duration Corporate Bond UCITS ETF (Acc)

Mit einem Fondsvolumen von knapp 5 Milliarden Euro zählt der iShares USD Short Duration Corporate Bond UCITS ETF zu den größten Anleihenfonds seiner Kategorie. Der thesaurierende ETF investiert in Unternehmensanleihen mit kurzer Laufzeit und USD-Denominierung, wobei über 2.900 Positionen für eine breite Diversifikation sorgen. Die physische Replikation durch Sampling stellt sicher, dass die wichtigsten Anleihen des Referenzindex direkt im Portfolio gehalten werden.

Geografisch dominieren US-amerikanische Emittenten mit einem Anteil von 63,7%, gefolgt von Großbritannien (3,4%) und Kanada (2,8%). Die kurze Duration macht den ETF weniger anfällig für Zinsänderungsrisiken als langfristige Anleihenfonds. Mit einer Volatilität von 7,76% über zwölf Monate zeigt sich der Fonds deutlich stabiler als Aktienmärkte, jedoch nicht frei von Schwankungen - der maximale Drawdown lag bei 10,03%.

Die Jahreskosten von 0,20% TER sind für einen spezialisierten Anleihen-ETF angemessen. Besonders interessant ist die Performance über längere Zeiträume: Während das vergangene Jahr mit -6,10% negativ verlief, erzielte der ETF über fünf Jahre eine Gesamtrendite von 15,91%. Die kurze Duration positioniert den Fonds als defensiven Baustein für Portfolios in Zeiten steigender Zinsen.